MASMOVIL necesitaba un accionista para finalizar con las compras de PEPEPHONE y YOIGO que serán formalizadas en la próxima reunión de accionistas del 16 de Agosto de 2016 y lo hará gracias a la inversión del grupo PROVIDENCE que con experiencia en el sector de las telecomunicaciones (anterior accionista de ONO...) aportará el capital necesario para lograr los objetivos.
MASMOVIL ha alcanzado un acuerdo con la compañía de capital privado Providence Equity Partners L.L.C. a través de su filial PLT VII Holdco S.à r.l. (“Providence”) por la cual esta se compromete a invertir entre 165M€ y 200M€ en MASMOVIL a través de un convertible de largo plazo, lo cual, asumiendo la total conversión de dicho instrumento, implica que Providence pasará a ser el principal accionista de MASMOVIL.
El acuerdo implica la incorporación al ámbito de MASMOVIL de uno de los inversores financieros con más experiencia y éxito del sector de las telecomunicaciones. El portfolio de compañías previas y actuales de Providence incluye la compañía española de cable Ono, el incumbente danés de fio/móvil TDC, el operador báltico de móvil Bite el cableoperador alemán Kabel Deutschland y ConHem en Suecia.
Como parte del acuerdo, Providence tendrá dos puestos en el Consejo de Administración de MASMOVIL (aunque sin ningún derecho de veto), lo que permitirá a la Compañía beneficiarse del importante conocimiento sectorial de Providence lo que sin duda contribuirá al desarrollo futuro de MASMOVIL.
Gracias al acuerdo con Providence y su deseo de invertir en MASMOVIL, la Compañía tiene alta visibilidad sobre el componente de capital y cuasi-capital dentro de la financiación total de las adquisiciones, componente que la Compañía estima podría situarse en hasta 335M€, incluyendo el compromiso de otros accionistas (la mayoría de los cuales son accionistas de la Compañía), aportando asimismo un soporte relevante a la parte del proceso de financiación basado en deuda, proceso que se encuentra en avanzado estado de desarrollo.
Meinrad Spenger, consejero delegado de MASMOVIL CEO, ha comentado: “Estamos encantados de dar la bienvenida a Providence a MASMOVIL, y estamos convencidos de que su experiencia y la de sus socios añadirá mucho valor y contribuirá de forma relevante a la senda de crecimiento de MASMOVIL”.
John Hahn, Senior Managing Director de Providence ha dicho: “Nuestra inversión en MASMOVIL es una muestra del compromiso de Providence de invertir de forma continuada en el sector de telecom en Europa. Estamos contentos de asociarnos con Meinrad Spenger y su equipo en la creación del cuarto operador de telecom en España”.
Robert Sudo, Managing Director de Providence, añadió; “Estamos encantados de apoyar a MASMOVIL en sus recientes adquisiciones de Yoigo y Pepephone y participar en construir una compañía con el mejor servicio al cliente del sector”. Providence es una compañia global de gestión de activos con 45,000M€ bajo gestión a través de un abanico complementario de negocios de private equity y crédito a empresas. Providence ha sido pionero en desarrollar un enfoque sectorial en el mundo del private equity con la visión de que un grupo dedicado de especialistas sectoriales podía generar un valor muy relevante en las compañías en las que invertía.
Sin duda MASMOVIL está dando los pasos adecuados para convertirse en el 4 operador de España y si todo va como esperamos será capaz de adquirir de forma definitiva PEPEPHONE y YOIGO en España y con los recientes acuerdos con ZTE de continuar sus inversiones para lograr la convergencia.
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